Billy Bahgate, un intrépido muchacho que conoce a la perfección el mundo de la calle se une a la banda de gansters liderada por Dutch Shultz (DUSTIN HOFFMAN). Entra en ella como simple matón y pronto se convierte en el principal y más efectivo confidente de Schultz. Atrapado en un peligroso triángulo amoroso con la novia del ganster, deberá aprender rápidamente a salvar su propia vida....   Billy, un joven ambicioso y de familia humilde que vive en un barrio de gángsters, decide ingresar en la banda del mafioso Dutch Schultz, para que éste le adopte y enseñe el "negocio". Poco a poco, Billy va escalando posiciones a la sombra del líder, hasta que éste empieza a decaer. Billy aprovecha entonces para hacerse cargo de todo.